1. Одним з головних плюсів торгівлі CFD є маржинальна торгівля з кредитним плечем
2. Чим корисні контракти CFD?
3. Перенесення позицій CFD на наступну добу
4. Терміни дії інструментів CFD
5. Укладаючи контракт CFD ви не отримуєте реальні права на акції (право на участь в управлінні компанією і т.д.)
6. При торгівлі CFD стежте за новинами компаній, цінні папери яких є активами ваших відкритих позицій.

Одним з популярних видів торгових інструментів, доступних всім трейдерам, є контракти на різницю ціни CFD.

Торгівля цінними паперами на фондовому ринку є однією з найприбутковіших на ринках, а також трохи відрізняється від торгівлі на валютному ринку і Форекс та інших ринках.

1. Маржинальна торгівля CFD
2. Приклади застосування CFD
3. Перенесення позицій на наступну добу (SWAP)
4. Терміни дії інструментів
5. Поправка на дивіденди
6. Переваги торгівлі CFD

Для того, щоб торгувати цінними паперами на біржі (такі майданчики, як NYSE, NASDAQ, DAX і так далі), раніше було необхідно перебувати територіально безпосередньо на біржі. Цей факт послужив поштовхом для розвитку позабіржових ринків через всесвітню інтернет мережу.

На сьогоднішній день, для того, щоб торгувати цінними паперами, досить мати доступ до інтернету. Тепер можна заробляти на різниці курсів цінних паперів, без їх фізичного придбання. Саме для цього з'явилися контракти на різницю ціни CFD.

Контракти CFD - вид торгового інструменту, який передбачає віртуальну покупку / продаж певного активу зі спекулятивною метою.

Іншими словами, CFD - це контракт між трейдером і брокерської компанії, предметом якого стає курсова різниця ціни активу. Мета укладання такого контракту - отримати прибуток на різниці вартості активу, виключаючи реальну поставку.

Дані контракти можуть укладатися на широкий спектр фінансових активів: акції, облігації, процентні ставки, фондові індекси, товари на біржі і так далі.

Завдяки розвитку інформаційних технологій, торгівля контрактами CFD для трейдера практично не відрізняється від торгівлі на ринку Форекс. При торгівлі контрактами CFD використовується маржинальна торгівля з кредитним плечем, а також уніфіковані торгові термінали для всіх торгових інструментів. Як і на ринку Форекс, торгівля CFD дозволяє виставляти різні типи торгових ордерів , В тому числі відкладені ордери, а також Стоп Лосс і Тейк Профіт.

Одним з головних плюсів торгівлі CFD є маржинальна торгівля з кредитним плечем

Для кращого розуміння принципу торгівлі CFD, все ж розглянемо приклад.

Припустимо, що ви бажаєте зробити висновок з брокером контракт на 100 акцій Coca-Cola Company. На момент покупки ціна однієї акції складає 40.00 доларів США. Отже, при кредитному плечі 1: 1, для входу в угоду вам необхідно мати не менше 4000 $ застави. Через деякий час ціна акцій компанії піднялася до 42.50, і ви вирішуєте закрити позицію. Ваша прибуток, яку зобов'язується виплатити брокер, становитиме 250 $ (2.50 $ * 100 $ = 250 $). Якщо прогноз б прогноз не виправдався, і ціна за одну акцію опустилася до 37.5, то, відповідно, ваш збиток склав би 250 $.

При використанні кредитного плеча 1: 100, вищеописана угода була б доступна вам із заставою в 40 доларів США (всього 1%), з таким же рівнем можливого прибутку / збитку, при аналогічному зміну ціни. Використання високого співвідношення кредитного плеча дозволяє отримати більшу прибуток, однак, варто пам'ятати про ризик втрати значної суми.

Торгівля CFD вимірюється в традиційних одиницях активів, які позначаються мінімальною кількістю товару, доступним для торгівлі - торговим лотом. Так, наприклад, 1 лот пшениці дорівнює 1 бушель (bu), 1 лот нафти - 1 барель (bbl), 1 лот акцій дорівнює 100 акціям (за винятком деяких видів акцій, де 1 лот = 1 або 10 акцій). У більшості торгових терміналів брокерів торгової одиницею є 1 лот, однак, в ринок можна входити починаючи від 0,01 лота. З чого випливає, що 0,01 стандартного лота акцій певної компанії дорівнює 1 акції. Котирування відбуваються в основній валюті країни, де територіально знаходиться майданчик (наприклад, індекс NASDAQ-100 в доларах США, індекс FTSE100 в британських фунтах стерлінгів).

Чим корисні контракти CFD?

Контракти CFD є дуже популярним інструментом для хеджування ризиків , Так як вимагають мінімальних позикових коштів і поширюються на колосальну кількість активів. Наведемо приклади:

Припустимо, що компанія, що займається видобутком вугілля, планує реалізувати велику партію сировини. Згідно з угодою, оплата відбувається за ціною на момент поставки товару, яка буде здійснена через 1 місяць. Для покриття ризиків зниження ціни на момент поставки, компанія постачальник хеджирует ризики за допомогою контракту CFD на продаж вугілля. Якщо на момент поставки і отримання коштів, вартість вугілля знизиться, то компанія постачальник компенсує це прибутком, отриманої з контракту CFD.

Інший приклад з компанією, що займається транспортними перевезеннями. Для покриття ризиків підвищення ціни на паливо, компанія хеджирует контрактом CFD на покупку нафти. Отже, при підвищенні ціни на енергоресурси, компанія компенсує витрати на паливо для транспорту.

Перенесення позицій CFD на наступну добу

Варто згадати про плату за перенесення позицій на наступну добу, так званий SWAP.

Якщо трейдер переносить відкриту позицію на наступні календарну добу, то автоматично нараховується або стягується різниця добового регулювання відсоткової ставки (SWAP). Розраховується така ставка наступним чином: поточна ставка LIBOR +/- 2,5%.

Таким чином, SWAP = (сума угоди в доларах США х (поточна ставка LIBOR +/- 2,5%)) / 360.

Ставка LIBOR -Лондонская ставка пропозиції міжбанку, що встановлюється за міжбанківськими кредитами щодня. Може бути як позитивною, так і негативною.

Якщо відкритою є позиція на покупку (довга позиція), а ставка LIBOR більше -2,5%, то різниця ставки буде позитивною. Наприклад: якщо актуальна ставка LIBOR = 3,5%, то за перенесення позиції ви отримаєте SWAP + 6% (3,5% + 2,5%). Припустимо, що сума застави угоди дорівнює 10 000 $, тоді відкривши торговий термінал на наступну добу ви побачите позитивний своп в розмірі 1,6 долара США.

У разі, якщо переноситься відкрита позиція на продаж (коротка позиція), то при тих же умовах, ставка свопа буде 1%, отже, з вашого рахунку буде списано 27 центів США.

Існують також, так звані " Ісламські рахунки Swap-free ", Які виключають нарахування свопів.

Терміни дії інструментів CFD

Так як контракти CFD полягають на реальні цінні папери, то в залежності від обставин, вони мають термін закінчення. Прикладом можуть бути експірація ф'ючерсів і опціонів, які мають певні терміни виконання. При торгівлі контрактами CFD рекомендується враховувати терміни експірації, і по можливості закривати позиції до закінчення термінів виконання похідних інструментів. В іншому випадку, контракти CFD будуть перенесені, що може спричинити за собою стягнення на різницю ціни нових контрактів. Якщо ви бажаєте продовжити позицію і уникнути стягнень, то краще відкрити нову позицію в наступному періоді дії торгового інструменту.

Укладаючи контракт CFD ви не отримуєте реальні права на акції (право на участь в управлінні компанією і т.д.)

Що стосується дивідендів, то трейдер, не маючи цінні папери у власності, їх не отримує, але може розраховувати на поправку на дивіденди. Якщо компанія, акції якої є активом у відкритій угоді, оголошують дані про зміну дивідендної політики, то трейдер може або отримати суму поправки (в разі відкритої позиції на покупку), або сума поправки буде вирахувана (в разі відкритої позиції на продаж).

При торгівлі CFD стежте за новинами компаній, цінні папери яких є активами ваших відкритих позицій.

Як і валютний ринок, ринок цінних паперів має високу волатильність. Правда, головними підставами для зміни ціни цінних паперів є економічні показники компаній-емітентів, що відносно спрощує прогнозування на підставі фундаментального аналізу. Мікроекономічні показники певної компанії враховувати простіше, ніж макроекономічні показники світових фінансових ринків в цілому.

Головними перевагами контрактів CFD є:

• Як і при спеціалізованій торгівлі іншими деривативами, можна торгувати не тільки на зростаючому ринку, але і на падаючому;
• Колосальний вибір доступних торгових інструментів;
• Низький поріг стартового капіталу для початку торгівлі, завдяки кредитному плечу;
• Мінімальні комісійні збори і спреди;
• При торгівлі акціями компаній Великобританії не стягується гербовий збір, як на Лондонській фондовій біржі LSE;
• Доступ до ринків надається безкоштовно;
• Без фізичної поставки активів ви економите на витратах на транзакції;
• Доступ до поправок на дивіденди з цінних паперів;
• Торгівля CFD доступна через інтернет абсолютно будь-якій людині в будь-якому куточку світу;
• Торгівля CFD ідеально підходить для хеджування позицій різних ринків;
• Широкі можливості для аналізу і прогнозування на основі як технічного аналізу, так і фундаментального аналізу;
• У більшості брокерів торгівля CFD і Forex ведеться з одного торгового рахунку;
• Торгові термінали роблять торгівлю CFD легкої і швидкої.

До мінусів торгівлі CFD можна віднести високі торговельні та неторгові ризики, як і на ринку Форекс. Висока кредитне плече не тільки дає можливість заробляти більше, при невеликих вкладеннях, але і підвищує ризики значних втрат.

Для того, щоб мінімізувати торгові ризики , Вам необхідно знайти або розробити успішну торгову стратегію. Автоматизація трейдингу прибутковою стратегії виключить людський фактор в торгівлі, що підвищить результативність.

Щоб мінімізувати неторгові ризики, слід ретельно вибирати надійного CFD брокера, звертаючи увагу на регулювання і ліцензії компанії. Рейтинг CFD брокерів на нашому сайті представляє широкий вибір компаній, що надають якісні торгові умови.

Контракти на різницю ціни CFD користуються великою популярністю серед трейдерів по всьому світу, так як дозволяють отримувати всі вигоди торгівлі на фондовому, товарному і інших ринках, виключаючи значні витрати і труднощі, пов'язані з торгівлею на реальних біржах. Торгівля CFD відкриває перед вами всі фінансові ринки світу не виходячи з дому!