Я міг би сказати, що інвестування в дешеві акції пов'язано як з високими ризиками, так і з потенціалом надзвичайних прибутків, але є два омани щодо такої заяви. Перше: більшість людей не інвестують в дешеві акції, вони спекулюють на них. Друге: надзвичайні доходи, які хоча і можливі в короткостроковому періоді, практично неможливо отримати при «інвестуванні» в дешеві акції. Ці компанії або йдуть до банкрутства, або використовують велику кількість позикових коштів, або є не більше, ніж підставними компаніями для шахраїв.

ризики , Пов'язані з торгівлею дешевими акціями

Дешеві акції можуть бути визначені по-різному. Більшість людей логічно припускають, що дешеві акції відносяться до категорії тих акцій, які торгуються менш ніж за $ 1. Комісія з цінних паперів і бірж (Securities And Exchange Commission, SEC ) [1] визначає дешеві акції, як «акції, що торгуються за ціною, менше $ 5». Освітній сайт з інвестування Investopedia визначає дешеві акції, як акції, що торгуються на «рожевих аркушах» [2] або через Електронну дошку оголошень позабіржового ринку США (Over-the-counter bulletin board, OTCBB) [3] . До обох цих бірж слід підходити з особливою обережністю, а вже тим більше до «рожевим листам» (Pink Sheets), оскільки від «компаній», які торгують такими акціями, не вимагають подавати реєстраційні заяви до Комісії з цінних паперів і бірж.

І не питайте надій на акції, що торгуються через Електронну дошку оголошень позабіржового ринку. Як і раніше важко знайти інформацію, щоб сформувати логічний висновок про те, чи виживе компанія, не кажучи вже про її процвітанні.

Чи є це «рожеві листи» (Pink Sheets) або Електронна дошка оголошень позабіржового ринку (Over-the-counter bulletin board, ОТСВВ), якась із наданої інформації буде отримана не з заслуговують на довіру. Майте на увазі, що немає мінімальних стандартів для компанії, щоб вона залишалася на «рожевих аркушах» (Pink Sheets) або Електронної дошці оголошень позабіржового ринку (Over-the-counter bulletin board, ОТСВВ).

Ще один ризик - це відсутність ліквідності. Давайте припустимо, що ви знаходите дешеві акції, які вам подобаються, і приймаєте рішення про покупку. Що ви, можливо, могли не зрозуміти, коли купували ті акції, так це те, що середній обсяг торгівлі на фондовій біржі надзвичайно низький. Це є великою проблемою, коли ви зацікавлені в продажу акцій. Якщо вам досить пощастило в тому, щоб побачити прибуток, тоді ви розмістите наказ на продаж, але через відсутність ліквідності може не виявитися покупців для такої ціни. Тоді у вас є два варіанти: знизити ціну або почекати. Перший варіант не є привабливим, тому що він зменшує вашу прибуток (або гірше). І другий варіант може привести до того, що ви опинитеся в пастці схеми «накачування і скидання», коли весь ваш капітал знищується в кінці тижня (або день).

А якщо до певного часу не з'явилося ще досить страхітливою інформації, дешеві акції також створюють сприятливе середовище для шахраїв, які пропонують необ'єктивні рекомендації. Ви коли-небудь отримували брошури про дешеві акціях на вашу пошту або електронну адресу? У цих повідомленнях, як правило, затверджується, що компанія, яка торгує дешевими акціями, яку розхвалюють, скоро отримає незбагненну прибуток завдяки революційній технології. Правда в тому, що люди, які створюють ці брошури, володіють акціями цих компаній за зниженою ціною, і зараз вони розкручують акції, для того, щоб можна було накачати їх ціну, і залишити вас «тримати мішок» [4] . Не попадайтеся на цю схему.

Отже ... як можна заробити гроші в середовищі такого типу?

Потенціал дешевих акцій

Перше, що повинно бути сказано, так це те, що у наступних тактик є потенціал, щоб працювати якийсь час, але вони не є стійкими.

Якщо ви хочете заробити гроші на фондовій біржі, то серйозно подумайте над тим, щоб дотримуватися правила інвестувати в компанії, які повинні подавати реєстраційні заяви до Комісії з цінних паперів і бірж (Securities And Exchange Commission, SEC ), Демонструють доходи, зростання чистого прибутку, і володіють хорошим станом балансу.

Якщо ви дійсно хочете бути спекулятивним трейдером, то, по крайней мере, дивіться на акції, які торгуються за ціною між $ 3 і $ 5, і продаються на одній з основних бірж . Ключовим буде дуже глибоке дослідження, щоб знайти успішні компанії.

У міру того, як акції рухаються, перший спосіб заробити гроші - хоча і не рекомендований - це торгувати в узгодженості зі схемою. Іншими словами, деякі «інвестори» куплять акції розхвалюються компаній відразу ж після того, як вони отримають небажану розсилку по пошті або спам на електронну адресу, знаючи, що інші також незабаром отримають це. Це збільшить обсяг торгівлі, щоб зробити акції більш ліквідними, і «інвестор», зреагував своєчасно, буде продавати після отримання швидкого доходу. Тут ризик полягає в тому, що ви можете промахнутися з вибором часу, що призвело б до втрати всього вашого капіталу.

Інший варіант є набагато більш витратним за часом. Цей підхід полягає в тому, щоб скласти список всіх компаній, які торгують дешевими акціями. Потім здійснювати подальші дослідження щодо тих компаній, які приносять дохід, у яких є оперативно працює сайт з контактною інформацією та зображеннями компанії, які пропонують ліквідні акції, і є або прибутковими, або скорочують свої втрати, які не мають боргів, або, щонайменше , мають хороший стан балансу. Це дозволить виключити 99% компаній, які торгують дешевими акціями.

Разом з тим кожен раз, час від часу, ви будете знаходити успішну компанію. Проблема в тому, що навіть якщо ви знайдете компанію-переможця, і вона буде приносити вам великий дохід, фундаментальні показники сильної компанії не завжди є стабільними, якщо це стосується даного типу компаній, особливо підприємств з капіталізацією від $ 50 мільйонів і до $ 300 мільйонів (компанії з миро-капіталізацією) [5] і компанії з капіталізацією нижче $ 50 мільйонів (компанії з нано- капіталізацією) [6] .

підсумок

Без перебільшення, у вас буде більше шансів отримати прибуток, відвідавши казино, ніж від пустощів з дешевими акціями. Це середовище для махінаторів, і вони добре досягають успіху в цьому, що означає менше грошей у вашій кишені і більше грошей в їхніх кишенях.

Незважаючи короткостроковий потенціал для прибутків, дотримуйтеся стійко вигідного підходу до інвестування шляхом покупки акцій у перевірених компаній з хорошою репутацією. Якщо ви хочете виділити якийсь капітал для спекулятивних ігор, тоді дивіться на компанії, акції яких торгуються за ціною між $ 3 і $ 5 за штуку, але натискайте на спусковий гачок тільки після серйозного дослідження, яке приведе вас до переконаності в вашої позиції.

Автор: Ден Московіц

Оригінал статті: http://www.investopedia.com/articles/investing/050815/risks-rewards-penny-stocks.asp

[1] Комісія з цінних паперів і бірж (Securities And Exchange Commission, SEC - урядова комісія, створена Конгресом для регулювання ринків цінних паперів і захисту інвесторів. На додаток до функцій регулювання та захисту, також відстежує корпоративні поглинання в США. Більш детально див .: http://www.investopedia.com/terms/s/sec.asp

[2] "Рожеві листи" - списки акцій і цін на них, пропонованих і запитуваних на позабіржовому ринку, щодня публікуються Національним бюро котирувань. Більш детально див .: http://www.investopedia.com/terms/p/pinksheets.asp

[3] Електронна дошка оголошень позабіржового ринку США (Over-the-counter bulletin board, OTCBB) - межділлерская система котирувань, керована Агентством з регулювання діяльності фінансових інститутів (Financial Industry Regulatory Authority, FINRA) і доступна для його передплатників. Відображає стан ринку цінних паперів: котирування в режимі реального часу, ціни останніх продажів, і інформацію за обсягом цінних паперів, що торгуються на позабіржовому ринку в конкретний період часу. Більш детально див .: http://www.investopedia.com/terms/o/otcbb.asp

[4] Власник мішка (Bag Holder) - неформальний термін в інвестуванні, який використовується для опису інвестора, який тримає позицію в акціях, які падають в ціні до тих пір, поки не знеціняться. Як правило, власник мішка тримає позицію протягом тривалого періоду часу, за який більшість інвестицій втрачається. Більш детально див .: http://www.investopedia.com/terms/b/bag-holder.asp

[5] Докладніше значення терміна см: MICRO CAP, http://www.investopedia.com/terms/m/microcapstock.asp

[6] Докладніше значення терміна см: NANO CAP, http://www.investopedia.com/terms/n/nanocap.asp