1. Чим відрізняється торгівля на фондовій біржі від Forex
2. Відмінність №1. Які ліцензії є у ​​форекс-брокерів і брокерів на фондовому ринку.
3. Відмінність №2. Як закріплюються права володіння на акції, облігації та валюту.
4. Відмінність №3. Ставлення до ризику на форекс і на фондовому ринку.
5. Відмінність №4. Стратегія торгівлі на форекс і на фондовому ринку.
6. Відмінність №5. Принципи просування, продажу та соціальна відповідальність.
7. Резюмуємо основні відмінності між форексом і фондовим ринком.

Між купівлею акцій на московській біржі і торгівлею валютою на форексі в Росії на поточний момент така ж різниця як між ВАТ «Газпром» і ТОВ «Роги і копита». Поки це принципово різний рівень надійності, прозорості та ризиків.

Давайте розберемо, в чому ж основні відмінності і чому професійні учасники фондового ринку ображаються, коли їх якось пов'язують з форексом.

Чим відрізняється торгівля на фондовій біржі від Forex

Давайте почнемо з термінології.

Forex (скорочення від Foreign Exchange) - це міжнародний фінансовий ринок, на якому купується і продається валюта. Основними учасниками міжнародного валютного ринку Forex є центральні банки різних країн, а також найбільші банки світу. Всі інші гравці, в тому числі приватні інвестори можуть підключитися до цього ринку тільки через довгий ланцюжок дилерів, брокерів і посередників, не завжди прозору. Для ринку форекс не існує єдиної біржового майданчика. Цей ринок працює в міжнародному масштабі 5 днів в тиждень цілодобово. Як тільки закінчуються торги в одній частині світу, в іншій вони вже починаються.

Фондовий ринок - це ринок, де обертаються акції і облігації компаній, а також похідні фінансові інструменти - ф'ючерси, опціони. Всі фондові ринки світу прив'язані до національних біржових майданчиків. На Московській біржі звертаються переважно папери російських компаній, на Нью-Йоркській - папери американських. Але є й винятки. Наприклад, багато російських компаній проводять розміщення своїх цінних паперів на найбільших світових біржах: Банк Тінькофф і компанія Яндекс розміщували свої акції на Лондонській біржі. Це робиться для полегшення доступу до капіталу іноземних інвесторів. Для того, щоб вийти на фондовий ринок будь-якої країни досить звернутися до брокера, який акредитований на що цікавить Вас біржі.

Давайте розберемо основні відмінності цих ринків для кінцевого інвестора в Росії.

Відмінність №1. Які ліцензії є у ​​форекс-брокерів і брокерів на фондовому ринку.

Будь-брокер в нашій країні, що надає доступ до фондового ринку, повинен володіти відповідною ліцензією. Ліцензії тепер видає Центральний Банк (ЦБРФ). Для того щоб отримати ліцензію, брокерам необхідно дотримати ряд вимог - наприклад, необхідно мати статутний капітал не менше 15 млн. Руб., А також співробітників в штаті, які мають відповідні кваліфікаційні атестати. Після отримання ліцензії брокери також як і банки потрапляють під контроль ЦБРФ і зобов'язані дотримуватися всіх вимог законодавства і окремих інструкцій і положень центрального банку. У разі порушень ліцензія може бути відкликана.

У той же час діяльність форекс-брокерів до недавнього часу взагалі ніяк не регулювалася законодавчо. Але з 29.12.2014 в законі №39-ФЗ «Про ринок цінних паперів» від 20.03.1996 з'явилося визначення форекс-дилер і відповідна стаття, що описує права та обов'язки форекс-дилера. Однак навіть за станом на весну 2019 року, на російському ринку всього 4 ліцензованих форекс-дилера. У той же самий час кількість фактичних учасників ринку - десятки або навіть сотні.

Відсутність ліцензування веде до повної відсутності будь-якого захисту інвестора. І тут ми говоримо навіть не про ринковий ризик, пов'язаний з невдалими інвестиціями, а про юридичну ризик того, що ваші вкладені кошти потім може ніхто не повернути.

Відмінність №2. Як закріплюються права володіння на акції, облігації та валюту.

Факт покупки і продажу будь-якого активу через ліцензованого брокера на фондовому ринку фіксується самим брокером, біржею і спеціальними незалежним організаціями - депозитаріями. Депозитарії - організації, чия діяльність також ліцензується ЦБ і полягає в тому, щоб вести реєстр обліку власників цінних паперів. Крім цього кожен брокер для кожного свого клієнта відкриває окремий рахунок, на якому значаться кошти клієнта. Сам брокер не має доступу до цих рахунків, а також кошти цих рахунків не можуть бути ніким стягнуті в погашення зобов'язань самого брокера. Таким захистом коштів насправді не можуть похвалитися навіть банки, оскільки вони користуються депозитними грошима своїх клієнтів направо і наліво.

Що стосується форекса, то без державної ліцензії ви не можете бути до кінця впевнені, що хоч чимось володієте. Ви перераховуєте гроші якомусь ТОВ або ще гірше компанії Х на Кайманових островах і залишається тільки віра в те, що якщо ви щось заробите на самому ринку, Вам це повернуть.

Відмінність №3. Ставлення до ризику на форекс і на фондовому ринку.

Давайте відкинемо всі юридичні ризики і звернемося до самого трейдингу. Основною відмінністю торгівлі на форексі є торгівля в кредит. Тобто Ви можете купити таку кількість валюти, яке в кілька разів перевершує Ваш капітал. Тобто форекс-брокер дає Вам кредит. І якщо Ваша угода виграє - Ви отримуєте надприбуток, але якщо котирування підуть вниз, можете за 1 раз спустити весь свій рахунок. Такий кредит ще називають кредитним плечем. На форексі воно може досягати 1 до 500, тобто ви можете укласти угоду в 500 разів більше, ніж весь Ваш капітал на рахунку. Це дуже ризикований спосіб торгівлі - практично казино або тоталізатор.

На фондовому ринку такі ризики регулятори не допускають і обмежують рівень кредитування. Максимальна плече, яке можна отримати від брокера при торгівлі акціями та облігаціями 1 до 7, при торгівлі ф'ючерсами і опціонами приблизно 1 до 10.

Відмінність №4. Стратегія торгівлі на форекс і на фондовому ринку.

Одкровення №1 - валюта не є активом. У неї немає внутрішніх передумов для довгострокового зростання. На курс впливає безліч факторів: економічні, політичні, психологічні. Але по своїй суті будь-яка валюта лише мірило цінності в конкретній країні, а курси валют дозволяють співвідносити ці цінності між собою з урахуванням торговельних балансів різних країн, попиту на продукти різних країн в міжнародному масштабі.

Тому в основі торгівлі на форекс завжди лежать спекуляції, а не довгострокові інвестиції. Або спекулюють національні банки, щоб поправити курси своїх валют, або великі приватні банки і інвест-фонди виключно для отримання прибутку. У той же самий час акції компаній - це актив, який росте в довгостроковій перспективі. Якщо компанія зростає і покращує свої фінансові результати - акції таких компаній зростають, навіть якщо в окремих проміжках часу були спекулятивні падіння котирувань. Це головна аксіома і закон для будь-якого інвестора!

Відмінність №5. Принципи просування, продажу та соціальна відповідальність.

Як це не сумно, але більшість форекс-брокерів орієнтовані на ту частину населення, яка менше розбирається у фінансових питаннях. При цьому складні і специфічні продукти з ризиками продаються за схемою масового рітейлу. У рекламі афішується тільки потенційна прибутковість в сотні відсотків річних і замовчуються ризики.

Брокери фондового ринку в свою чергу зрозуміли, що їхня аудиторія - це фінансово грамотні люди, здатні приймати правильні рішення щодо управління своїми грошима. У підсумку це змінює і підхід до продажу. Ліцензованим брокерам вигідно підвищення фінансової грамотності населення - так вони створюють собі більше клієнтів, готових до інвестування коштів.

Що стосується соціальної відповідальності: форекс-брокери не роблять ніякого внеску в економіку країни, в той час як фондовий ринок реалізує найважливішу в ринковій економіці функцію перерозподілу капіталу та залучення інвестицій. І чим вона ефективніше працює - тим здоровіше і ефективніше стає бізнес.

Тому, торгуючи на фондовому ринку, Ви не тільки робите багатшими себе, а й підтримуєте російський бізнес.

Резюмуємо основні відмінності між форексом і фондовим ринком.

На поточний момент ринок форекс знаходиться в початковій стадії свого розвитку в нашій країні. Це відкриває дорогу недобросовісним компаніям, що влаштовує по суті казино під вивіскою форекса. Нічого спільного з брокерами на фондовому ринку такий підхід звичайно не має.

Регульований брокерський бізнес в Росії розвивається з 1996 року, коли був прийнятий закон про фінансові ринки. За цей час сектор встав на ноги і отримав довіру від інвесторів. Подальший розвиток сектора пов'язано з підвищенням рівня фінансової грамотності населення, готовністю людей управляти своїми заощадженнями самостійно.

Ми також віримо, що регулювання форекса в Росії принесе певний порядок і на цей ринок. Однак, з моменту запуску закону пройшло вже кілька років, а істотних змін поки не відбулося.

Ми нікого не відмовляємо від роботи на форексі, ми просто попереджаємо про більш високі ризики в порівнянні з фондовим ринком. Форекс багато в чому доступніше і іноді дійсно простіше для новачків і годиться для того, щоб навіть студент з 3000 рублів міг зрозуміти і відчути, що таке біржова торгівля і ринок.

Вдалих Вам інвестицій!