<
  • Главная
Статьи

SEC: Кто и как контролирует самый важный финансовый рынок в мире?

  1. Комиссия по ценным бумагам и биржам
  2. Первая страница Закона о бирже ценных бумаг 1934 года
  3. Что делает SEC?

Соединенные Штаты (до сих пор) являются крупнейшей экономикой в ​​мире, с самым обширным и самым важным финансовым рынком в мировом масштабе. Именно здесь перечислены крупнейшие публичные компании в мире, такие как даже яблоко или Амазонка и - как много раз доказала история - взлеты и падения американской фондовой биржи отражаются на рынках капитала по всему миру.

За всей рыночной экосистемой в Соединенных Штатах наблюдают многие более или менее значимые регулирующие и контрольные органы, которые имеют различные компетенции и законы. Именно они решают, как работают банки, биржи, брокеры и, что не менее важно, инвесторы.

Торговля на фондовом рынке. Комиссия за акции с ВФБ только 0,20% мин. 2,99 зл.


ПРОВЕРКА

Вы узнаете об учреждениях, что они делают и каковы их права, из статей в этой серии, которая начинается с Комиссии по ценным бумагам и биржам, обычно известной как SEC.

В начале стоит отметить, что в Соединенных Штатах существует много независимых федеральных агентств, которые имеют право на независимое судебное разбирательство даже по тем же вопросам. Существуют также ситуации, в которых финансовые регуляторы имеют другое мнение по одному вопросу. Хорошим примером являются инструменты, связанные с цифровыми валютами, такие как криптовалюты или токены, выпущенные в открытом доступе. сбор средств ICO , Комиссия SEC не рассматривает Bitcoin (BTC) и Эфириума (ETH) в качестве ценных бумаг, однако, большинство токенов ICO считают, что это так. CFTC с другой стороны, он воспринимает криптовалюту в целом как товары, а FinCEN - как деньги.

Тем не менее, следует отметить, что над всеми регуляторами США существует орган законодательной власти, которым является Конгресс США. Он состоит из двух комнат, которые включают Сенат на сто человек и Палату представителей, в которой 435 представителей. Все регуляторы должны соответствовать законодательству, принятому на Конгрессе.

Комиссия по ценным бумагам и биржам

24 октября 1929 года - памятный день в истории финансовых рынков, именуемый " Черный четверг ». Затем, после нескольких лет роста почти в каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской фондовой бирже, в результате нестабильного, все еще страдающего от последствий Первой мировой войны экономическое положение стало крупнейшим крахом фондового рынка в истории. Акции, купленные мелкими инвесторами за деньги, заимствованные у банков, начали быстро терять свою стоимость, что вызвало спираль панических распродаж. индекс Доу Джонс ( DJIA : US30) менее чем за дюжину дней упал с менее чем 350 до 200 баллов. Индивидуальные инвесторы сильно теряли в ценных бумагах, которые они даже не покупали в качестве собственного капитала, тем самым разрушая многие банки, которые должны были объявить о банкротстве.

Именно черный четверг породил множество изменений, которые сегодня определяют финансовые рынки.

Одним из важнейших элементов реформы рынка капитала после кризиса было создание SEC , биржевая комиссия и ценные бумаги.

Он был создан на основании Закона о функционировании фондовой биржи с 1934 года, проголосованного Конгрессом и подписанного Рузвельтом (Закон о бирже ценных бумаг 1934 года). Интересно, что и сейчас этот документ является правовой основой для всех решений органа. Его современный звук, несмотря на сотни поправок, до сих пор не изменился.

Основной задачей нового органа было восстановление доверия инвесторов и обеспечение их защиты в будущем. Создание SEC также сопровождалось наложением новых - теперь очевидных - обязательств на публичные компании, котирующиеся на биржах. Они были обязаны соблюдать строго определенные информационные обязательства, такие как публикация публичной финансовой отчетности: годовые и периодические отчеты (обычно квартальные), описывающие финансовое состояние компании и так называемые MD & A, у которого были слова совета, чтобы суммировать ситуацию компании и ее планы на будущее.

В настоящее время SEC функционирует как наиболее важный регулирующий и контрольный орган, контролирующий все инструменты, определенные как ценные бумаги, контролирующий публично зарегистрированные компании, определяющий функционирование фондовых бирж и брокеров. Задача SEC - защитить инвесторов (в том числе, в частности, индивидуальных инвесторов), обеспечить сплоченность и доступность рынка капитала, а также бороться с мошенничеством и нечестной рыночной практикой.

SEC может не только исключить (или не допустить) конкретную организацию из публичной торговли, но также имеет возможность наложения финансовых штрафов.

На сегодняшний день самое большое финансовое наказание, когда-либо наложенное SEC, было получено в 2002 году телекоммуникационной компанией WorldCom (в настоящее время MCI Inc.) за предоставление ложных данных в финансовой отчетности и за многочисленные мошенничества в области бухгалтерского учета. Наказание WorlcCom за банкротство составило 750 миллионов долларов. Один из крупнейших инвестиционных банков в мире - Goldman Sachs - в 2010 году он заплатил несколько меньший штраф в размере 535 миллионов долларов США.

Один из крупнейших инвестиционных банков в мире -   Goldman Sachs   - в 2010 году он заплатил несколько меньший штраф в размере 535 миллионов долларов США

Первая страница Закона о бирже ценных бумаг 1934 года

В настоящее время в SEC работает более 4000 человек. чиновники, но самую важную функцию играют члены комитета, избранные президентом Соединенных Штатов. Комиссия SEC состоит из четырех членов (не более полутора лет) и президента (сроком на четыре года). Чтобы сохранить независимость комиссии, не может быть более двух членов от одной политической партии, и президент SEC не может быть уволен президентом.

Офис находится в Вашингтоне, и в стране 11 региональных филиалов.

Что делает SEC?

Комиссия по биржам и ценным бумагам состоит из пяти отделов, каждое из которых имеет различные сферы контроля и действий:

  • Отдел корпоративных финансов: его задача - контролировать достоверность и своевременность финансовой отчетности, публикуемой публичными акционерными обществами. Компании, контролируемые SEC, публикуют финансовые отчеты и информацию о своей деятельности в публичной системе EDGAR (польским эквивалентом на WSE является система ESPI / EBI). Финансовый отдел также контролирует и одобряет транзакции, совершаемые компаниями, такими как приобретения (поглощения) или слияния. Это было описано отделом SEC, который вмешался, среди прочего на публичные заявления бывшего президента Tesla Элона Муска, заставляющие его уйти в отставку с поста главы правления.
  • Департамент торговли и финансовых рынков: задачей этого департамента является надзор за деятельностью небольших регулирующих органов, действующих в качестве частных компаний, таких как FINRA (Регулирующий орган финансовой индустрии) или MSRB (Муниципальный совет по ценным бумагам). Отдел также контролирует все инвестиционные дома, а также брокеров и поставщиков инвестиционных услуг, зарегистрированных в США. Департамент торговли и финансовых рынков отвечает за регулирование рынка для инвестиционных продуктов, которые являются ценными бумагами, но на практике делегирует большую часть деятельности FINRA, а затем утверждает их. Департамент торговли и финансовых рынков также занимается оценкой заявок на введение в торговлю новых инструментов (в том числе самых последних, среди прочих). биржевые индексные фонды на биткойны), хотя окончательное решение принадлежит членам комиссии.
  • Отдел управления инвестициями: отвечает за контроль зарегистрированных инвестиционных компаний, таких как хедж-фонды, инвестиционные фонды, а также лицензированные инвестиционные консультанты
  • Правоприменительный отдел: отдел исполнения обязательств перед субъектами, регулируемыми SEC, сотрудничает с тремя подразделениями, описанными выше. Он расследует нормативные нарушения, а также исполняет приговоры и решения SEC. Большая часть судебного разбирательства происходит в офисе, однако Департамент правоприменения может отнести их к способу административного разбирательства, которое будет осуществляться районным судом. SEC не может напрямую заниматься уголовными делами, но имеет возможность передать их в федеральную прокуратуру и прокуратуру штата.
  • Департамент экономического анализа и риска: последний отдел не имеет контрольной или регулирующей функции. Его сотрудники занимаются разработкой и публикацией публичных или внутренних экономических отчетов и исследованиями финансового рынка.

Похожие

Что такое золотое деление
... ия вашего имиджа - золотое сечение В математике ничто не может рассматриваться, в математике одно является другим. И хотя эти отношения понятны не всем, на практике они кажутся очевидными. На протяжении веков пропорциональность является областью, которая интересна для многих исследователей со всего мира. Эта концепция отражена повсюду - в науке, человеческом теле или практической работе на кухне (например, пропорциональность
Как правильно установить зеркала в машине?
Водители должны устанавливать зеркала точно, чтобы видимые на них изображения не перекрывались, а слепые зоны были как можно меньше. Следует также помнить, что каждое изменение положения кресла также требует корректировки положения зеркала. Самый простой способ -
Что нужно знать при покупке дров?
В отличие от угля в торговле древесиной используются объемные, а не массовые меры. Единица измерения представляет собой «пространственный метр» (т. Пл.), Объем древесины, занимающий 1 м³ складских помещений. Дрова
Не покупайте польские акции до 2022 года.
Кризис наступит весной 2018 года, и битва продлится дольше, чем обычно - этот сценарий составлен специалистами Opoka TFI. В 2018 году он достигнет циклического пика в этом экономическом цикле, после чего период ослабления начнется дольше, чем обычно, потому что он продлится несколько лет. Это предположение TFI Опока. Представители TFI утверждают, что это не прогноз, но они предполагают, что в 2018-27 году доход от WIG составит всего 30%.
Как ухаживать за компьютером? О чем помнить?
Почти каждый день они сопровождают нас в жизни компьютеры. Они используются для развлечения, работы, игр или обучения. Многие из нас привыкли быть устройством, которое всегда работает должным образом, и наша роль состоит только в том, чтобы включать и выключать его. Мы часто удивляемся, когда происходит сбой, потому что у нас нет достаточных знаний о том, как ухаживать за компьютером. Как ухаживать за компьютером?
Как украсить столовую?
... или друзьями, мы празднуем моменты вместе во время еды. Пора остановиться на мгновение или замедлиться после дня в постоянной спешке. Мода на здоровый образ жизни и совместная кулинария создают новый облик столовой, поэтому все должно быть продуманно продуманно. Мы должны решить, хотим ли мы устроить небольшой уголок на кухне, или, может быть, мы решим найти подходящее место в гостиной. Эти проблемы в первую очередь зависят от количества членов домохозяйства, а также от размера комнат в нашем
Управляйте своими делами с напоминаниями в Календаре Google
Напоминания доступны в веб- и мобильных версиях Календаря Google. Как создать напоминание: В Календаре выберите день, для которого вы хотите создать напоминание. Затем нажмите « Напоминание» в верхней части всплывающего окна. Здесь вы можете ввести свое напоминание (например, забрать закуски для встречи сотрудников).
Как установить Windows XP Theme для Windows 7
Microsoft собирается прекратить свою поддержку Windows XP в ближайшее время, поэтому многие пользователи XP будут вынуждены перейти на Windows 7 или Windows 8. Если вы перешли на Windows 7 и по-прежнему скучаете по старой доброй Windows XP, то вы всегда можете установить тему Windows XP в Windows 7. Это не изменит способ работы Windows 7, но только сделает его похожим на Windows XP. Вот как вы можете установить тему Windows XP в Windows 7:
Как проверить IP-адрес роутера и найти пароль для входа
Получили ли вы новое сетевое оборудование, например, в рамках продления контракта или смены интернет-провайдера, и вы не знаете IP-адрес маршрутизатора и не знаете регистрационные данные? Неважно - мы покажем вам, как проверить IP-адрес вашего роутера и где найти данные для панели настроек.
Как найти бесплатные электронные книги на iPad и iPhone
Чтение книг на iPad (или Kindle Fire и даже Nook в этом отношении) просто удивительно. Очевидно, это не то же самое, что держать книгу в мягкой обложке, но удобство iPad при чтении книги невероятно велико. Вы можете нажать, провести, выделить, скопировать, изменить шрифт / шаблон / цвет и т. Д. И многое другое. Еще более удивительным является то, что существует множество бесплатных книг, которые вы можете загрузить на свой iPad. Вам даже не нужно искать их: в Apple iBook
ВЕБ-КАМЕРЫ - ЛЮБИТЕ, ЧТО ВЫ ПОЛУЧАЕТЕ ЖЕРТВУ ЖЕРТВЫ! - Мы обнаруживаем Крытый
... или нет? Это вопрос. В любом случае, прикрытие может быть причиной ваших проблем. Что ж, получается, что расовые киберпреступники могут отправлять вредоносные программы на наши компьютеры, что позволяет им контролировать нашу веб-камеру. И тогда мы всего лишь в шаге от нас, чтобы стать «знаменитостями» в сети. Осторожные европейцы Группы «Лаборатории Касперского» и B2B International провели исследование,

Комментарии

Что такое процессор и что он делает?
Что такое процессор и что он делает? Что такое процессор и что он делает? Вычислительные сокращения сбивают с толку. Что такое процессор в любом случае? И нужен ли мне четырехъядерный или двухъядерный процессор? Как насчет AMD или Intel? Мы здесь, чтобы помочь объяснить разницу! Прочитайте больше Вы можете повысить скорость работы с виртуальными
Мы можем создавать новые экземпляры серверов и назначать их пользователям, что хорошо работает, но как нам перезапустить серверы и выполнить команды на пакетах серверов через API RESTful способом?
Мы можем создавать новые экземпляры серверов и назначать их пользователям, что хорошо работает, но как нам перезапустить серверы и выполнить команды на пакетах серверов через API RESTful способом? Нет реального способа сделать это, что не так уж и плохо, кроме создания простого сервиса в стиле RPC, у которого есть метод POST / restartServer и метод POST / execServer, которые могут выполняться на серверах, созданных и обслуживаемых через сервер REST. Резюме Знание
Как вы отслеживаете, какая страница есть что?
Как вы отслеживаете, какая страница есть что? Как вы перестанете повторять контент? Как вы планируете все это? Какой ответ! Помогите! Мне нужен кто-нибудь! Помогите, а не кому-нибудь! и так песня идет. Именно здесь на помощь приходит карта сайта, как супергерой в красном мысе. Карта сайта организует хаос, создавая план, которому ваша команда может следовать, даже если они находятся
Что мы можем сделать как сообщество, чтобы исправить эту довольно неловкую проблему?
Что мы можем сделать как сообщество, чтобы исправить эту довольно неловкую проблему? К сожалению, в то время как мы «определяли проклятую вещь» в нашем собственном относительно закрытом сообществе, редакторы Википедии, или Википедисты, называли многие из наших артефактов «заглушкой», чтобы «начинать» качество и с «низкого» до «среднего значения». . ”Многолетняя безадресная критика статьи Википедии об информационной архитектуре включает в себя предостережения о том, что у нас нет научных
Вы говорите, что вы оторваны от реальности, так как вы справляетесь с повседневной логистикой?
Вы говорите, что вы оторваны от реальности, так как вы справляетесь с повседневной логистикой? Вы мама, партнер. Каждый день я открываю для себя силу дома, семьи. Очень медленно для моей флегматичной натуры. Мой партнер, дети, это команда, которая основала мой характер. Материнские обязанности позволяют мне вернуться к реальности. Я думаю, что если бы не мой парень, у которого совершенно другой менталитет, мне было бы трудно все организовать эффективно.
Причин почему Купили новый смартфон и заметили, что батарея кажется такой же короткой, как и в вашем старом телефоне?
Вы говорите, что вы оторваны от реальности, так как вы справляетесь с повседневной логистикой? Вы мама, партнер. Каждый день я открываю для себя силу дома, семьи. Очень медленно для моей флегматичной натуры. Мой партнер, дети, это команда, которая основала мой характер. Материнские обязанности позволяют мне вернуться к реальности. Я думаю, что если бы не мой парень, у которого совершенно другой менталитет, мне было бы трудно все организовать эффективно.
Как выбрать и на что обратить внимание?
Как выбрать и на что обратить внимание? Посоветуйте! Фото: Pixabay Преимущества перехода на DVB-T2 более 20 каналов чешских коммерческих телеканалов + каналы CT наземное вещание бесплатно через обычную антенну новый стандарт предлагает возможность вещания в более высоком качестве
112. Кто может сказать, что это правильный размер обода?
112. Кто может сказать, что это правильный размер обода? На самом деле, это не так сложно, при условии, что мы знаем, что означают цифры и буквы. Размер шин по сравнению с размером дисков Шина 195/65 R15 91H имеет ширину 195 мм, мы читаем ее по первому номеру указанного размера шины. Его диаметр, с другой стороны, составляет 15 дюймов - это размер обода, на котором будет установлена ​​шина. Это два наиболее важных значения, которые играют ключевую роль в определении
Вы узнаете, как чистить свой компьютер в руководстве: Как вы чистите свой настольный компьютер?
112. Кто может сказать, что это правильный размер обода? На самом деле, это не так сложно, при условии, что мы знаем, что означают цифры и буквы. Размер шин по сравнению с размером дисков Шина 195/65 R15 91H имеет ширину 195 мм, мы читаем ее по первому номеру указанного размера шины. Его диаметр, с другой стороны, составляет 15 дюймов - это размер обода, на котором будет установлена ​​шина. Это два наиболее важных значения, которые играют ключевую роль в определении
Как игровой компьютер выглядит как популярное мнение?
Как игровой компьютер выглядит как популярное мнение? Это огромный, жаждущий власти и громкий. Часто эта картина не отклоняется от реальности. У меня сам есть несколько лет ПК, предназначенный для игры, и хотя я очень привязался к нему, я должен признать, что он обладает всеми вышеупомянутыми позорными функциями. К счастью, новые компьютеры встречают их не так часто, как раньше. Даже стационарные машины становятся меньше, тише и
Как вы планируете серию или визуально записываете для всех, как определенные люди, которых вы исследуете, связаны друг с другом?
Как вы планируете серию или визуально записываете для всех, как определенные люди, которых вы исследуете, связаны друг с другом? Карты разума очень полезны для такой работы. Начиная с центральной точки, добавляются и связываются дополнительные точки. Большое преимущество по сравнению с простым списком ключевых слов: отдельные точки напрямую связаны друг с другом, и все остается хорошо понятным.

Что делает SEC?
Как ухаживать за компьютером?
О чем помнить?
Как ухаживать за компьютером?
Как украсить столовую?
Или нет?
Что такое процессор и что он делает?
Что такое процессор и что он делает?
Что такое процессор в любом случае?
И нужен ли мне четырехъядерный или двухъядерный процессор?


Новости
    Без плагина
    На сайте WordPress имеется файл, именуемый как .htaccess. Многие пользователи не предают ему особого внимания и не используют все его возможности. На самом деле файл .htaccess – это дополнительные конфигурации

    Плагин подписки wordpress
    Очень трудно найти один плагин подписки wordpress , который объединил бы в себе все виды подписок, которые так необходимы сайту. Именно поэтому я решил сделать подборку лучших плагинов, которые смогут

    Слайд-шоу с помощью плагина для WordPress UnPointZero Slider
    Плагин для cms WordPress UnPointZero Slider – новостной слайдер. Он отражает в форме слайд-шоу изображения со ссылками на ваши статьи и краткие выдержки оттуда. Его можно установить и на новостной сайт,

    Плагины для Wordpress
    С помощью этого плагина вы легко сможете интегрировать Google диск на ваш WordPress сайт или блог . Gravity Forms — лучший плагин для создания форм на WordPress, от самых простых (например, форма

    Подписки плагином JetPack: размещение и редакция формы подписки
    Вступление Здравствуйте! В этой статье я покажу, как использовать плагин JetPack для создания пользовательской формы подписки и как эту формы подписки плагином JetPack добавлять в статьи сайта, а при

    Чистка сайта WordPress плагином WP-optimize
    От автора Со временем использования система WordPress накапливает не нужные файлы, комментарии и неиспользуемые данные в базе данных. Эти файлы и данные создаются в процессе работы и нужны для этого,

    Возможности Jetpack плагина
    Вступление Возможности Jetpack плагина это более 30 функциональных модуля плагина, делающего его универсальным плагином WordPress, заменяющего аналогичные сторонние плагины. Jetpack один заменяет десятки

    Резервное копирование WordPress сайта без плагинов
    Вступление Резервное копирование WordPress это второе, что нужно научиться делать после установки WordPress. Можно сколько угодно говорить о безопасности сайта и его защите, но лучшего варианта защиты

    Плагины на приват для Майнкрафт ПЕ
    > > Плагины на приват для Майнкрафт ПЕ Порой всем нам хочется попробовать себя в роли администратора сервера и испытать эту ответственность, но, к сожалению, вы не всегда все знаете о создании

    Плагин WordPress Database Backup. Архивация базы данных блога на WordPress
    Привет друзья! Сегодня на очереди еще один простой, НО, необходимый и полезный плагин — плагин WordPress Database Backup , который с легкостью и самостоятельно произведет процесс, который научно называется:

  • Виртуальный хостинг

    Виртуальный хостинг. Возможности сервера распределяются в равной мере между всеми... 
    Читать полностью

  • Редизайн сайта

    Редизайн сайта – это полное либо частичное обновление дизайна существующего сайта.... 
    Читать полностью

  • Консалтинг, услуги контент-менеджера

    Сопровождение любых интернет ресурсов;- Знание HTML и CSS- Поиск и обновление контента;-... 
    Читать полностью

  • Трафик из соцсетей

    Сравнительно дешевый способ по сравнению с поисковым и контекстным видами раскрутки... 
    Читать полностью

  • Поисковая оптимизация

    Поисковая оптимизация (англ. search engine optimization, SEO) — поднятие позиций сайта в результатах... 
    Читать полностью